Tradeweb affiche un chiffre d’affaires record au quatrième trimestre et prévoit d’investir dans la technologie Par Investing.com

Tradeweb Markets Inc. (TW), l’un des principaux opérateurs mondiaux de places de marché électroniques pour les taux, le crédit, les actions et les marchés monétaires, a annoncé une augmentation significative de ses revenus au quatrième trimestre, atteignant le chiffre record de 370 millions de dollars, soit une hausse de 26,3 % par rapport à l’année précédente. La performance robuste de la société a été propulsée par ses segments de taux et de crédit, qui ont contribué à la croissance des revenus à hauteur de 60 % et 27 % respectivement. Tradeweb a également annoncé son intention de continuer à investir dans la technologie et d’élargir son offre de produits tout en continuant à mettre l’accent sur les relations avec les clients.

Principaux enseignements

• Les revenus de Tradeweb pour le quatrième trimestre 2023 ont atteint le chiffre record de 370 millions de dollars, soit une augmentation de 26,3 % d’une année sur l’autre.
• Les taux et le crédit ont été les principaux moteurs de cette croissance, contribuant à hauteur de 60 % et 27 %, respectivement.
• L’entreprise a atteint des volumes record avec plus de 157 milliards de dollars de volume, montrant une croissance significative dans les offres de tout-à-tout et de RFQ des concessionnaires.
• Tradeweb a déclaré une augmentation de 11,1% de son dividende trimestriel et prévoit des dépenses ajustées entre 755 millions et 805 millions de dollars pour 2024.
• La société a fait état d’une solide position de trésorerie avec 1,7 milliard de dollars de trésorerie et d’équivalents de trésorerie et d’une augmentation de 19 % des flux de trésorerie disponibles en glissement annuel.

Perspectives de l’entreprise

• Tradeweb prévoit d’investir dans les taux, le crédit et les marchés émergents en 2024.
• L’entreprise vise à étendre son réseau et son engagement avec les teneurs de marché ETF et à investir dans la réponse automatique et la technologie algorithmique.
• Tradeweb prévoit d’augmenter la part de portefeuille à travers les protocoles et d’améliorer l’analyse des données pré- et post-négociation.

Faits marquants baissiers

• La société prévoit une moindre expansion des marges en 2024 par rapport à 2023.
• Les frais professionnels devraient être supérieurs aux niveaux de 2023.

Points forts positifs

• Tradeweb a connu une forte croissance des revenus sur différents produits, en particulier en Asie, avec une croissance de plus de 60 % en glissement annuel pour les ETF, les swaps et les obligations d’État.
• L’acquisition de Yieldbroker a contribué à une augmentation de 30 % des revenus.
• L’entreprise considère le trading de portefeuille comme une opportunité de croissance et pense avoir un avantage compétitif dans ce domaine.

Manquements

• Aucun rachat d’actions n’a été effectué au cours du quatrième trimestre, bien que 239,8 millions de dollars soient autorisés pour un déploiement futur.

Points forts des questions-réponses

• Les questions ont porté sur l’impact de la durée sur les frais par million, l’expansion du protocole RFM dans les swaps, la croissance des ETF à revenu fixe et la monétisation des données de prix des enchères de clôture.
• Tradeweb a discuté de ses progrès dans la part de marché du haut rendement et ne voit pas de limites structurelles à la poursuite de la croissance dans ce domaine.

L’investissement continu de Tradeweb dans la technologie et l’expansion des produits, combiné à sa solide position financière, souligne l’engagement de l’entreprise en faveur de la croissance et de l’innovation dans le secteur des marchés électroniques. L’accent mis par l’entreprise sur l’établissement de relations et ses investissements stratégiques devraient lui permettre de renforcer son avantage concurrentiel et de poursuivre sa trajectoire ascendante sur les marchés mondiaux.

Perspectives InvestingPro

Tradeweb Markets Inc. (TW) a réalisé une performance financière remarquable au cours du dernier trimestre, comme en témoignent ses revenus records. Pour permettre aux investisseurs de mieux comprendre la santé financière de la société et sa position sur le marché, voici quelques perspectives basées sur les données en temps réel d’InvestingPro et de Perspectives InvestingPro :

Données InvestingPro :

• Capitalisation boursière : Tradeweb peut se targuer d’une capitalisation boursière importante de 22,8 milliards de dollars US, ce qui témoigne de sa présence substantielle dans le secteur des places de marché.

• Ratio P/E : La société se négocie à un ratio C/B élevé de 56,75, ce qui témoigne de la confiance des investisseurs dans son potentiel de bénéfices futurs.

• Croissance du chiffre d’affaires : Le chiffre d’affaires des douze derniers mois au troisième trimestre 2023 s’élève à 1,261 milliard de dollars, avec un taux de croissance solide de 7,6 %.

Conseils d’InvestingPro :

• Optimisme des analystes : 12 analystes ont révisé leurs bénéfices à la hausse pour la période à venir, signalant un sentiment positif quant à l’avenir financier de Tradeweb.

• Rentabilité et valorisation : Tradeweb est non seulement rentable au cours des douze derniers mois, mais elle se négocie également à un multiple élevé de 4,33, ce qui peut suggérer que le marché évalue favorablement les actifs de l’entreprise.

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Cet article a été généré et traduit avec l’aide de l’IA et revu par un rédacteur. Pour plus d’informations, consultez nos T&C.