Silver Lake cherche à privatiser le géant du divertissement Endeavor – 26/10/2023 à 00:19

(Ajout d’informations sur l’investissement de Silver Lake dans
William Morris Endeavor au paragraphe 10)
par Dawn Chmielewski

La société de capital-investissement
Silver Lake a déclaré mercredi qu’elle travaillait sur une
proposition de privatisation de la société de talents et de
médias Endeavor Group Holdings

EDR.N

, après qu’Endeavor a
annoncé qu’elle avait entamé une étude pour explorer des
alternatives qui valorisent mieux l’entreprise.

Endeavor a déclaré qu’elle évaluait des options stratégiques,
mais qu’elle n’envisagerait pas de vendre ou de céder sa
participation majoritaire dans TKO Group Holdings

TKO.N

, qui
comprend une participation dans Ultimate Fighting Championship.

Silver Lake, qui détient environ 71 % des droits de vote
d’Endeavor, a publié un communiqué indiquant qu’il n’était pas
intéressé par la vente de ses actions à un tiers, ni par des
offres pour des actifs faisant partie du groupe de médias.

« Silver Lake travaille actuellement à l’élaboration d’une
proposition de privatisation d’Endeavor », a déclaré le groupe.

Les actions d’Endeavor ont augmenté de 24 % au cours des
échanges prolongés.

En septembre, le milliardaire français des produits de luxe
François-Henri Pinault a acquis une participation majoritaire
dans l’agence rivale Creative Artists Agency, un accord
qui valoriserait l’agence de talents à 7 milliards de dollars.

Le groupe Endeavor, qui détient des participations diversifiées
dans la gestion des talents, les sports en direct et les
festivals, est évalué à environ 8,4 milliards de dollars. Le
directeur général Ari Emanuel affirme depuis longtemps que Wall
Street sous-évalue l’entreprise.

« Compte tenu du décalage persistant entre la valeur d’Endeavor
sur le marché public et la valeur intrinsèque de ses actifs
sous-jacents, nous pensons qu’une évaluation des alternatives
stratégiques est une approche prudente pour s’assurer que nous
maximisons la valeur pour nos actionnaires », a déclaré M.
Emanuel dans un communiqué.

Endeavor Group et Fenway Sports Group, propriétaire des Red Sox
de Boston, avaient déjà manifesté leur intérêt pour un
investissement dans le PGA Tour, selon une source au fait des
négociations, a rapporté Reuters à la fin du mois de
septembre.

La société de capital-investissement a acquis une
participation minoritaire dans l’agence de talents William
Morris Endeavor en 2012, et le codirecteur général de Silver
Lake, Egon Durban, ainsi que l’associé directeur Stephen Evans
siègent au conseil d’administration d’Endeavor.