AGCO va acqurir les actifs et les technologies de Trimble Ag par le biais d’une coentreprise axe sur la technologie de l’agriculture de prcision de prochaine gnration
Sujets : Photo/Multimedia, Contract/Agreement, Product/Service, Merger/Acquisition, Conference Call, Webcast
AGCO Corporation (NYSE : AGCO), fabricant et distributeur mondial de machines agricoles et de technologies d’agriculture de prcision, a annonc la cration d’une coentreprise (JV) avec Trimble (Nasdaq : TRMB), dans le cadre de laquelle AGCO acquerra une participation de 85 % dans le portefeuille d’actifs et de technologies agricoles de Trimble pour un montant de 2,0 milliards de dollars, avec l’apport de JCA Technologies.
La coentreprise cre une plateforme d’agriculture de prcision flotte mixte de premier plan au niveau mondial, qui sera le fournisseur exclusif de l’offre technologique complte de Trimble Ag, soutenant le dveloppement et la distribution futurs des technologies agricoles de prochaine gnration. Trimble Ag offre une grande varit de technologies faciles utiliser, compatibles avec toutes les marques, tous les modles d’quipement et tous les types d’exploitation. Son matriel, ses solutions logicielles et ses applications bases sur l’informatique en nuage couvrent tous les aspects du cycle des cultures, de la prparation du terrain la rcolte, en passant par la plantation et l’ensemencement.
Cette transaction historique cre une coentreprise qui devient la premire entreprise d’agriculture de prcision parc mixte au monde et acclre la transformation stratgique d’AGCO , a dclar Eric Hansotia, PDG d’AGCO. Cet accord renforce considrablement l’offre technologique d’AGCO avec des technologies rvolutionnaires qui couvrent tous les aspects du cycle des cultures, ce qui nous permet de mieux servir les agriculteurs, quelle que soit la marque qu’ils utilisent .
La coentreprise compltera et amliorera le portefeuille existant d’AGCO en matire d’agriculture de prcision afin d’offrir encore plus de solutions de pointe tout au long du cycle des cultures, tout en prenant en charge plus de 10 000 modles d’quipement. En combinant ces deux portefeuilles d’agriculture de prcision et en tirant parti de l’accs multicanal travers Trimble Ag, AGCO OEM & Aftermarket, d’autres OEM et les concessionnaires de l’agriculture de prcision, la coentreprise sera en mesure de stimuler une croissance importante et de mieux fournir des technologies de nouvelle gnration un nombre encore plus grand d’agriculteurs dans le monde entier.
M. Hansotia continue : L’accs exclusif aux produits Trimble Ag, combin aux offres existantes d’AGCO en matire d’agriculture de prcision, acclre galement les ambitions de croissance d’AGCO autour de l’autonomie, de la pulvrisation de prcision, de l’agriculture connecte, de la gestion des donnes et de la durabilit. Tous ces points de contact nous permettront d’tre encore plus axs sur les agriculteurs .
Les synergies commerciales rsultant de l’accs direct aux canaux OEM, du march secondaire, aux autres canaux OEM et de modernisation d’AGCO au niveau mondial, ainsi que les synergies modestes en termes de cots d’exploitation, devraient approximativement doubler le BAIIDA (bnfice avant intrts, impts, dprciation et amortissement) de la coentreprise d’ici la cinquime anne suivant la clture de la transaction.
Les agriculteurs de nos jours recherchent des solutions de flotte mixte pour leurs tracteurs et les accessoires qu’ils utilisent afin de nourrir le monde de la manire la plus efficace et la plus durable possible , a dclar Rob Painter, PDG de Trimble. Nous pensons qu’une coentreprise avec AGCO, complte par l’approche de flotte mixte russie qu’ils ont dveloppe avec leur modle commercial de plantation de prcision, peut nous aider mieux servir les agriculteurs et les quipementiers ensemble .
Le prix d’achat de 2,0 milliards de dollars pour la participation de 85 % d’AGCO dans l’entreprise Trimble Ag reprsente une valeur d’entreprise implicite d’environ 2,35 milliards de dollars et implique un multiple de transaction d’environ 13,8 fois sur la base d’un BAIIDA 2023E d’environ 170 millions de dollars. En tenant compte des synergies estimes 100 millions de dollars en termes de revenus et de cots d’exploitation d’ici la troisime anne et de la valeur actuelle nette des attributs fiscaux de plus de 50 millions de dollars, le multiple synergique est d’environ 8,5 fois sur la base de 2023E.
La transaction n’est pas soumise une condition de financement. AGCO a obtenu un financement provisoire de 2,0 milliards de dollars auprs de Morgan Stanley Senior Funding, Inc. Le prix d’achat de 2,0 milliards de dollars devrait tre financ par une combinaison de liquidits existantes, de flux de trsorerie disponibles et de nouvelles dettes. AGCO s’engage maintenir sa solide cote de crdit.
La clture est prvue pour le premier semestre 2024, sous rserve de l’approbation des autorits rglementaires et des conditions de clture habituelles.
AGCO a galement annonc que l’activit dans le domaine des crales et des protines ferait l’objet d’un examen stratgique dans le cadre de la transformation du portefeuille d’AGCO. Dans le cadre de ce rexamen, AGCO valuera toutes les options stratgiques afin de s’assurer que les clients des marques de crales et protines sont servis de la meilleure faon possible et que l’entreprise est la mieux positionne pour maximiser son potentiel.
Morgan Stanley & Co. LLC est le conseiller financier exclusif d’AGCO. Simpson Thacher & Bartlett LLP est le conseiller juridique d’AGCO, et Troutman Pepper Hamilton Sanders LLP est son conseiller financier.
Centerview Partners LLC agit en tant que conseiller financier exclusif de Trimble et Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP agit en tant que conseiller juridique.
Confrence tlphonique / Webdiffusion
AGCO tiendra une confrence tlphonique pour discuter de l’acquisition 11h30 du matin ET aujourd’hui.
Date : le 28 septembre 2023
Heure : 11h30 heure de l’Est
Lien pour couter : https://event.choruscall.com/mediaframe/webcast.html?webcastid=k1eQD8uv
Avertissement concernant les informations prospectives
Les dclarations prospectives contenues dans cette prsentation, y compris les dclarations relatives la transaction et nos plans stratgiques ainsi qu’aux synergies, la croissance du chiffre d’affaires et du BAIIDA, la contribution de la transaction la croissance, la marge et aux bnfices, ainsi qu’ notre capacit conclure la transaction et au moment de sa conclusion, sont soumises des risques qui pourraient faire en sorte que les rsultats rels diffrent matriellement de ceux suggrs par les dclarations. Ces risques comprennent, sans s’y limiter, des dveloppements dfavorables dans l’industrie agricole, y compris ceux rsultant de la COVID-19, de la perturbation de la chane d’approvisionnement, de l’inflation, des conditions mtorologiques, des prix des produits de base, des changements dans la demande de produits, des interruptions dans la fourniture de pices et de produits, des difficults dans l’intgration des activits de Trimble Ag d’une manire qui produise les rsultats financiers attendus, des ractions des clients et des concurrents la transaction, y compris le taux auquel le plus grand client OEM de Trimble Ag rduit ses achats d’quipement Trimble Ag et le taux de remplacement de ces ventes par la coentreprise, et des changements dfavorables sur les marchs financiers et de change, y compris les augmentations des taux d’intrt. Les rsultats rels pourraient diffrer matriellement de ceux suggrs dans ces dclarations. De plus amples informations concernant ces risques et d’autres sont incluses dans les documents dposs par AGCO auprs de la SEC, y compris son formulaire 10-K pour l’exercice clos le 31 dcembre 2022 et les formulaires 10-Q ultrieurs. AGCO dcline toute obligation de mettre jour les dclarations prospectives, sauf si la loi l’exige.
propos d’AGCO
AGCO (NYSE : AGCO) est un leader mondial dans la conception, la fabrication et la distribution de machines agricoles et de technologies agricoles de prcision. AGCO apporte une valeur ajoute ses clients grce son portefeuille de marques diffrencies, notamment les marques principales Fendt, GSI, Massey Ferguson, Precision Planting et Valtra. Alimente par les solutions agricoles intelligentes Fuse, la gamme complte d’quipements et de services AGCO aide les agriculteurs nourrir durablement notre monde. Fonde en 1990 et base Duluth, en Gorgie, aux tats-Unis, AGCO a ralis un chiffre d’affaires net de 12,7 milliards de dollars en 2022. Pour plus de renseignements, rendez-vous sur www.AGCOcorp.com. Pour des nouvelles sur la socit, des informations et vnements, suivez-nous sur Twitter : @AGCOCorp. Pour des nouvelles financires sur Twitter, suivez le hashtag #AGCOIR. Pour plus de dtails, rendez-vous sur notre site Web l’adressewww.agcocorp.com.
propos de JCA Technologies
JCA Technologies est un leader dans le domaine mergent des systmes de machines agricoles autonomes. La pile technologique autonome de pointe de JCA, le JCA Autonomous Framework, a t faonne par plus de 20 ans de fourniture de solutions technologiques avances et volutives pour les quipementiers agricoles, tout en tant complte par une expertise en matire d’ingnierie et de fabrication. Depuis l’acquisition de JCA par AGCO en mai 2022, JCA a appliqu sa technologie et ses capacits d’ingnierie des solutions de modernisation en termes d’autonomie dans le cadre de la stratgie de modernisation d’AGCO. JCA a son sige Winnipeg, au Manitoba, au Canada, et sert des clients dans le monde entier. Pour plus de renseignements, rendez-vous sur notre site Web l’adresse www.jcatechnologies.com.
propos de Trimble
Ddie au monde de demain, Trimble est une entreprise technologique qui fournit des solutions permettant ses clients de travailler d’une manire nouvelle pour mesurer, construire, dvelopper et dplacer des biens pour une meilleure qualit de vie. Les technologies de base en matire de positionnement, de modlisation, de connectivit et d’analyse des donnes relient le numrique et le physique afin d’amliorer la productivit, la qualit, la scurit, la transparence et la durabilit. Qu’il s’agisse de produits spcialement conus, de solutions de cycle de vie d’entreprise ou de services industriels en nuage, Trimble transforme des secteurs essentiels tels que la construction, le gospatial, l’agriculture et le transport, afin d’alimenter un monde du travail interconnect. Pour plus de renseignements, rendez-vous sur notre site Web l’adresse : www.trimble.com.
propos de la division agricole de Trimble
La division agricole de Trimble propose des solutions qui permettent de relever des dfis technologiques complexes tout au long de la chane d’approvisionnement agricole. Les solutions permettent aux agriculteurs et aux conseillers d’affecter des ressources limites la production d’un approvisionnement alimentaire sr et fiable, de manire rentable et durable sur le plan environnemental. Couvrant toutes les saisons, toutes les cultures, tous les terrains et toutes les tailles d’exploitation, les solutions Trimble peuvent tre utilises sur la plupart des quipements de l’exploitation, quel qu’en soit le fabricant. Pour permettre une meilleure prise de dcision, Trimble propose une intgration technologique qui permet aux agriculteurs de collecter, de partager et de grer des informations sur l’ensemble de leur exploitation, tout en amliorant l’efficacit oprationnelle de la chane de valeur agricole. Les solutions Trimble comprennent le guidage et l’orientation, la gestion des donnes sur ordinateur et dans le nuage, le contrle des flux et des applications, la gestion de l’eau, les solutions de rcolte et les services de positionnement. Pour plus de renseignements, rendez-vous sur notre site Web l’adresse : www.trimble.com/agriculture.
Le texte du communiqu issu d’une traduction ne doit d’aucune manire tre considr comme officiel. La seule version du communiqu qui fasse foi est celle du communiqu dans sa langue d’origine. La traduction devra toujours tre confronte au texte source, qui fera jurisprudence.
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